«Открытие Research»: в 2020 году ипотечное кредитование в России вернется к росту - Банк «ФК Открытие» » Банковские Услуги



«Открытие Research»: в 2020 году ипотечное кредитование в России вернется к росту - Банк «ФК Открытие»




«Открытие Research»: в 2020 году ипотечное кредитование в России вернется к росту

12 февраля 2020

Аналитики «Открытие Research» полагают, что после замедления в 2019 году рынок ипотеки в России вернется к росту в 2020-м и превысит показатели 2018 года. Эксперты «Открытие Research» проанализировали основные тренды на рынке российского ипотечного кредитования.


 


Ипотека замедлилась в 2019 году вслед за рынком недвижимости


В 2019 г. наблюдалось постепенное замедление динамики выдачи ипотеки. По данным ЦБ РФ, в 2019 году россияне получили 1,27 млн ипотечных кредитов на сумму 2,85 трлн рублей, тогда как в 2018 году были выданы 1,47 млн кредитов, а их денежный объем достиг 3,01 трлн рублей. Таким образом, число займов снизилось на 14%, а их сумма — на 5%.


В первой половине прошлого года росту выдач препятствовало повышение ставок по ипотечным кредитам. Когда во второй половине года ставка стала активно снижаться, динамика выдачи стала ускоряться, что позволило завершить год с сопоставимыми с 2018г результатами.


Замедление ипотеки в 2019 году соответствует динамике рынка жилой недвижимости, где отмечалась аналогичная ситуация — застройщики сократили объем продаж «в метрах», а рост цен на квартиры позволил минимизировать потери в выручке. Такая динамика вызвана переходом отрасли на новые правила привлечения средств дольщиков (эскроу-счета) с 1 июля 2019 года.


 


Средний срок и средний размер ипотечного кредита растут


По оценкам «Открытие Research», сохраняется тренд на увеличение срока привлекаемого ипотечного кредита. За 2019 г средний срок кредитования увеличился на 10%, с 195 до 215 месяцев. Вкупе с падающей ставкой это позволяет частично компенсировать рост цен на квартиры. Тем не менее, средний выдаваемый кредит в 2019г. вырос на 10% до 2,24 млн. руб, а ежемесячный платеж поднялся на 8% до 22,4 тыс. руб./мес.


Государство продолжило усиливать влияние на ипотечный спрос. В 2019г. ощутимый вклад в кредитование покупки жилья на первичном рынке оказала программа поддержки семей (льготная ипотека под 6%), в которых родился второй или последующий ребенок после 1 января 2018г. Согласно данным Дом.РФ, курирующего программу, на льготную ипотеку пришлось 25% выдачи от всех кредитов на первичном рынке. Кроме этой программы значительный вклад в стимулирование ипотеки вносят военная ипотека, возможность использования материнского капитала в качестве первоначального взноса, субсидирование различных категорий граждан, таких как врачи, учителя и другие, на отраслевом, региональном и федеральном уровне.


Рост ставок в начале года сократил объем рефинансирования. По экспертной оценке, объем рефинансированной ипотеки в 2019 году сократился в 2 раза.


Несмотря на пессимизм начала 2019г и непростую ситуацию на рынке жилья, для ипотеки год закончился достаточно благоприятно.


 


Как будет меняться спрос на ипотеку на первичное и вторичное жилье в течение 2020 года


В 2020 году ожидается стабилизация рынка жилой недвижимости, что будет сопровождаться выравниванием цены и спроса. В регионах со сложившимся и развитым рынком недвижимости ориентиром будет выступать первичный рынок, тенденции которого перенимает вторичный.


Ключевым драйвером спроса на ипотеку в новостройках могут стать новые условия поддержки семьи, при которых на материнский капитал впервые будут претендовать семьи, в которых после 1 января 2020г. родился первый ребенок. Заметное влияние от эффекта программы можно ожидать не ранее чем во второй половине года и на региональных рынках, где полученные 450 тыс. рублей материнского капитала будут близки к 20%, необходимым для первоначального взноса на ипотеку.


 


Введение эскроу-счетов не обрушило рынок ипотеки. Резко негативного эффекта в 2020 году тоже не ожидается


Непосредственное влияние на рынок переход на эскроу-счета оценить пока тяжело. По факту новые правила начались действовать только в начале четвертого квартала 2019 года доля продающегося по старым правилам жилья все еще достаточно высока. Но уже сейчас можно сказать, что реформа проходит относительно мягко. Со стороны покупателя изменения минимальны: после отладки самого механизма оформления сделки, разница будет незаметна. Технически процедура привлечения ипотечного кредита не поменялась.


На количество сделок мог бы повлиять рост себестоимости квартир, который составляет 2-8% от эффекта перехода к новым правилам, но это удорожание уже было отыграно в 2018-2019 годах. Поэтому в 2020 г. не ожидается резкого роста цен, что может благоприятно сказаться на спросе.


Еще одним следствием реформы станет уход ряда застройщиков с рынка, в связи с усложнением механизма привлечения ими проектного финансирования на новые объекты. Это приведет к консолидации рынка в руках крупных игроков и усилению конкуренции между ними. Для покупателя это будет означать дополнительные программы лояльности или, в случае монополизации локального рынка, наоборот, увеличение стоимости квартиры.


 


Рынок ипотеки в 2020 году вырастет


По оценкам аналитиков «Открытие Research», объем выдачи ипотеки увеличится в 2020 году до 3,1-3,2 трлн. руб, превысив показатели не только 2019-го, но и 2018 года.


 


Ипотечные ставки в 2020 году продолжат снижаться


В 2020 г. ожидается сохранение тенденции к сокращению ипотечных ставок. С начала 2019 года изменение ключевой и ипотечных ставок происходит примерно равными темпами. Таким образом, при дальнейшем снижении ключевой ставки, например, до 5,75%, минимальный уровень ипотечных ставок на первичном рынке может опуститься ниже 8% по сравнению с 9,12% в сентябре 2019 года.


Впрочем, фактическое снижение ставки по ипотеке может быть, как выше, так и ниже динамики ключевой ставки. Банк России рассматривает возможность ужесточения нормативов при выдаче ипотечных кредитов с середины 2020 года, что может привести к их удорожанию для ряда заемщиков. Снижению ставок может способствовать более массовый переход в 2020 году на расчеты с застройщиками жилой недвижимости через эскроу-счета, когда средства населения по сути «депонируются» на счете в банке до сдачи объекта недвижимости. По данному «вкладу» банки не платят проценты, а потому средства на этих счетах могут стать источником фондирования более дешевого кредита либо самому застройщику, либо его ипотечным клиентам — до момента оформления собственности. Однако здесь выбор будет принадлежать застройщику.


 


Вклад рефинансируемой ипотеки в рынок остается незначительным


Вклад государственных программ рефинансирования составляет около 12% ипотечного портфеля: из них порядка 6,5% приходится на военную ипотеку, на субсидированную ипотеку по программе для семей с детьми — не более 1,5%. Досрочное погашение ипотеки за счет государственных субсидий в 2019 году составило порядка 4% портфеля.


Косвенные оценки доли рефинансируемой ипотеки, рассчитанные исходя из сокращения объемов досрочного погашения в течение второй половины 2018 г. — первой половины 2019 г., позволяют сделать предположения об умеренном, вкладе рефинансируемой ипотеки в общий объем выдач рынка — от 4 до 10%.


 


Умеренный рост цен на жилье в 2020 году сохранится


По предварительной оценке, средняя стоимость жилья на первичном и вторичном рынке в среднем по РФ в течение 2019 года выросла. Рост цен на новостройки составил 3% г/г, на вторичном рынке — 7%. В отдельных регионах рост происходил быстрее — в Москве цены на первичном рынке выросли на 15%, на вторичном на 10%, а в Санкт-Петербурге на 7% и 15% соответственно.


В 2020 году, по прогнозам «Открытие Research», ожидается стабилизация уровня цен, в среднем рост будет соответствовать уровню 4-5% г/г. Первичный рынок начнет пополняться новым предложением, из-за чего может наблюдаться локальная просадка средней стоимости, из-за дисконта на раннюю стадию строительства. Вторичный рынок продолжит корректироваться вслед за первичным.


 


В ряде регионов средний платеж по ипотечному кредиту сравнялся со средними ежемесячными ставками по аренде


В ряде регионов, особенно с развитыми рынками недвижимости, ежемесячный платеж по ипотеке приближается к ставке аренды. В Москве, Санкт-Петербурге, Екатеринбурге и Владивостоке ежемесячное обслуживание ипотеки в отдельных конкретных случаях может быть сопоставимо с арендой. В некоторых регионах, где преобладает вахтовая форма привлечения персонала, например, в Камчатском крае и Магаданской области, сложилась ситуация, когда выгоднее оплачивать ипотеку, чем снимать жилье — средний ежемесячный платеж здесь ниже аренды на 15% и 12% соответственно.


Тем не менее, сейчас весьма сложно делать однозначные и глобальные выводы о выгодности того или иного способа получения недвижимости в личное пользование. Представляется, что сравнивать аренду и ипотеку как равноценные альтернативы не совсем корректно. Наиболее востребованный лот для аренды — компактные и однокомнатные квартиры, когда в ипотеке средний метраж выше. Это объясняется тем, что среднестатистический арендатор — один человек или молодая пара без детей, в то время как ипотека востребована у семей.


С другой стороны, ипотечный кредит по ряду неценовых факторов является выгодным для заемщика за счет нахождения недвижимости пусть и с обременением, но в собственности клиента, а также фиксированного характера платежей на длительный период времени. Существует ряд льготных условий и акций для ипотечных заемщиков. Например, по программе льготной ипотеки для семьи с двумя детьми, один из которых родился после 1 января 2018 г., фактическая ставка на покупку новостройки составляет 5%, что делает покупку более выгодной. В пользу ипотеки также сложившаяся покупательская привычка приобретения недвижимости в собственность и ожидание потенциального роста ее стоимости.


 

Банк «Открытие» входит в перечень системообразующих кредитных организаций, утвержденный Банком России. «Открытие» развивает все основные направления бизнеса классического универсального банка: корпоративный, инвестиционный, розничный, МСБ и Private Banking. В состав группы «Открытие» входят компании, занимающие лидирующие позиции в ключевых сегментах финансового рынка: страховая компания «Росгосстрах» (страхование), «Открытие Брокер» (брокерские услуги), управляющая компания «Открытие», «НПФ Открытие» (рынок пенсионных накоплений), АО «Балтийский лизинг», АО «Таможенная карта». Надежность банка подтверждена рейтингами российских агентств АКРА («АА-(RU)») и Эксперт РА («ruAA-»), а также международным агентством Moody’s («Ba2»). Стратегия развития банка до 2021 года предусматривает увеличение скорости, повышение качества обслуживания клиентов, запуск и развертывание в регионах системы сбора биометрических данных, а также реализацию других передовых финтех-идей.





ПАО Банк «ФК Открытие».
Генеральная лицензия Банка России № 2209 от 24.11.2014
115114, г. Москва, ул. Летниковская, д. 2, стр. 4




ПАО Банк «ФК Открытие»



«Открытие Research»: в 2020 году ипотечное кредитование в России вернется к росту 12 февраля 2020 Аналитики «Открытие Research» полагают, что после замедления в 2019 году рынок ипотеки в России вернется к росту в 2020-м и превысит показатели 2018 года. Эксперты «Открытие Research» проанализировали основные тренды на рынке российского ипотечного кредитования. Ипотека замедлилась в 2019 году вслед за рынком недвижимости В 2019 г. наблюдалось постепенное замедление динамики выдачи ипотеки. По данным ЦБ РФ, в 2019 году россияне получили 1,27 млн ипотечных кредитов на сумму 2,85 трлн рублей, тогда как в 2018 году были выданы 1,47 млн кредитов, а их денежный объем достиг 3,01 трлн рублей. Таким образом, число займов снизилось на 14%, а их сумма — на 5%. В первой половине прошлого года росту выдач препятствовало повышение ставок по ипотечным кредитам. Когда во второй половине года ставка стала активно снижаться, динамика выдачи стала ускоряться, что позволило завершить год с сопоставимыми с 2018г результатами. Замедление ипотеки в 2019 году соответствует динамике рынка жилой недвижимости, где отмечалась аналогичная ситуация — застройщики сократили объем продаж «в метрах», а рост цен на квартиры позволил минимизировать потери в выручке. Такая динамика вызвана переходом отрасли на новые правила привлечения средств дольщиков (эскроу-счета) с 1 июля 2019 года. Средний срок и средний размер ипотечного кредита растут По оценкам «Открытие Research», сохраняется тренд на увеличение срока привлекаемого ипотечного кредита. За 2019 г средний срок кредитования увеличился на 10%, с 195 до 215 месяцев. Вкупе с падающей ставкой это позволяет частично компенсировать рост цен на квартиры. Тем не менее, средний выдаваемый кредит в 2019г. вырос на 10% до 2,24 млн. руб, а ежемесячный платеж поднялся на 8% до 22,4 тыс. руб./мес. Государство продолжило усиливать влияние на ипотечный спрос. В 2019г. ощутимый вклад в кредитование покупки жилья на первичном рынке оказала программа поддержки семей (льготная ипотека под 6%), в которых родился второй или последующий ребенок после 1 января 2018г. Согласно данным Дом.РФ, курирующего программу, на льготную ипотеку пришлось 25% выдачи от всех кредитов на первичном рынке. Кроме этой программы значительный вклад в стимулирование ипотеки вносят военная ипотека, возможность использования материнского капитала в качестве первоначального взноса, субсидирование различных категорий граждан, таких как врачи, учителя и другие, на отраслевом, региональном и федеральном уровне. Рост ставок в начале года сократил объем рефинансирования. По экспертной оценке, объем рефинансированной ипотеки в 2019 году сократился в 2 раза. Несмотря на пессимизм начала 2019г и непростую ситуацию на рынке жилья, для ипотеки год закончился достаточно благоприятно. Как будет меняться спрос на ипотеку на первичное и вторичное жилье в течение 2020 года В 2020 году ожидается стабилизация рынка жилой недвижимости, что будет сопровождаться выравниванием цены и спроса. В регионах со сложившимся и развитым рынком недвижимости ориентиром будет выступать первичный рынок, тенденции которого перенимает вторичный. Ключевым драйвером спроса на ипотеку в новостройках могут стать новые условия поддержки семьи, при которых на материнский капитал впервые будут претендовать семьи, в которых после 1 января 2020г. родился первый ребенок. Заметное влияние от эффекта программы можно ожидать не ранее чем во второй половине года и на региональных рынках, где полученные 450 тыс. рублей материнского капитала будут близки к 20%, необходимым для первоначального взноса на ипотеку. Введение эскроу-счетов не обрушило рынок ипотеки. Резко негативного эффекта в 2020 году тоже не ожидается Непосредственное влияние на рынок переход на эскроу-счета оценить пока тяжело. По факту новые правила начались действовать только в начале четвертого квартала 2019 года доля продающегося по старым правилам жилья все еще достаточно высока. Но уже сейчас можно сказать, что реформа проходит относительно мягко. Со стороны покупателя изменения минимальны: после отладки самого механизма оформления сделки, разница будет незаметна. Технически процедура привлечения ипотечного кредита не поменялась. На количество сделок мог бы повлиять рост себестоимости квартир, который составляет 2-8% от эффекта перехода к новым правилам, но это удорожание уже было отыграно в 2018-2019 годах. Поэтому в 2020 г. не ожидается резкого роста цен, что может благоприятно сказаться на спросе. Еще одним следствием реформы станет уход ряда застройщиков с рынка, в связи с усложнением механизма привлечения ими проектного финансирования на новые объекты. Это приведет к консолидации рынка в руках крупных игроков и усилению конкуренции между ними. Для покупателя это будет означать дополнительные программы лояльности или, в случае монополизации локального рынка, наоборот, увеличение стоимости квартиры. Рынок ипотеки в 2020 году вырастет По оценкам аналитиков «Открытие Research», объем выдачи ипотеки увеличится в 2020 году до 3,1-3,2 трлн. руб, превысив показатели не только 2019-го, но и 2018 года. Ипотечные ставки в 2020 году продолжат снижаться В 2020 г. ожидается сохранение тенденции к сокращению ипотечных ставок. С начала 2019 года изменение ключевой и ипотечных ставок происходит примерно равными темпами. Таким образом, при дальнейшем снижении ключевой ставки, например, до 5,75%, минимальный уровень ипотечных ставок на первичном рынке может опуститься ниже 8% по сравнению с 9,12% в сентябре 2019 года. Впрочем, фактическое снижение ставки по ипотеке может быть, как выше, так и ниже динамики ключевой ставки. Банк России рассматривает возможность ужесточения нормативов при выдаче ипотечных кредитов с середины 2020 года, что может привести к их удорожанию для ряда заемщиков. Снижению ставок может способствовать более массовый переход в 2020 году на расчеты с застройщиками жилой недвижимости через эскроу-счета, когда средства населения по сути «депонируются» на счете в банке до сдачи объекта недвижимости. По данному «вкладу» банки не платят проценты, а потому средства на этих счетах могут стать источником фондирования более дешевого кредита либо самому застройщику, либо его ипотечным клиентам — до момента оформления собственности. Однако здесь выбор будет принадлежать застройщику. Вклад рефинансируемой ипотеки в рынок остается незначительным Вклад государственных программ рефинансирования составляет около 12% ипотечного портфеля: из них порядка 6,5% приходится на военную ипотеку, на субсидированную ипотеку по программе для семей с детьми — не более 1,5%. Досрочное погашение ипотеки за счет государственных субсидий в 2019 году составило порядка 4% портфеля. Косвенные оценки доли рефинансируемой ипотеки, рассчитанные исходя из сокращения объемов досрочного погашения в течение второй половины 2018 г. — первой половины 2019 г., позволяют сделать предположения об умеренном, вкладе рефинансируемой ипотеки в общий объем выдач рынка — от 4 до 10%. Умеренный рост цен на жилье в 2020 году сохранится По предварительной оценке, средняя стоимость жилья на первичном и вторичном рынке в среднем по РФ в течение 2019 года выросла. Рост цен на новостройки составил 3% г/г, на вторичном рынке — 7%. В отдельных регионах рост происходил быстрее — в Москве цены на первичном рынке выросли на 15%, на вторичном на 10%, а в Санкт-Петербурге на 7% и 15% соответственно. В 2020 году, по прогнозам «Открытие Research», ожидается стабилизация уровня цен, в среднем рост будет соответствовать уровню 4-5% г/г. Первичный рынок начнет пополняться новым предложением, из-за чего может наблюдаться локальная просадка средней стоимости, из-за дисконта на раннюю стадию строительства. Вторичный рынок продолжит корректироваться вслед за первичным. В ряде регионов средний платеж по ипотечному кредиту сравнялся со средними ежемесячными ставками по аренде В ряде регионов, особенно с развитыми рынками недвижимости, ежемесячный платеж по ипотеке приближается к ставке аренды. В Москве, Санкт-Петербурге, Екатеринбурге и Владивостоке ежемесячное обслуживание ипотеки в отдельных конкретных случаях может быть сопоставимо с арендой. В некоторых регионах, где преобладает вахтовая форма привлечения персонала, например, в Камчатском крае и Магаданской области, сложилась ситуация, когда выгоднее оплачивать ипотеку, чем снимать жилье — средний ежемесячный платеж здесь ниже аренды на 15% и 12% соответственно. Тем не менее, сейчас весьма сложно делать однозначные и глобальные выводы о выгодности того или иного способа получения недвижимости в личное пользование. Представляется, что сравнивать аренду и ипотеку как равноценные альтернативы не совсем корректно. Наиболее востребованный лот для аренды — компактные и однокомнатные квартиры, когда в ипотеке средний метраж выше. Это объясняется тем, что среднестатистический арендатор — один человек или молодая пара без детей, в то время как ипотека востребована у семей. С другой стороны, ипотечный кредит по ряду неценовых факторов является выгодным для заемщика за счет нахождения недвижимости пусть и с обременением, но в собственности клиента, а также фиксированного характера платежей на длительный период времени. Существует ряд льготных условий и акций для ипотечных заемщиков. Например, по программе льготной ипотеки для семьи с двумя детьми, один из которых родился после 1 января 2018 г., фактическая ставка на покупку новостройки составляет 5%, что делает покупку более выгодной. В пользу ипотеки также сложившаяся покупательская привычка приобретения недвижимости в собственность и ожидание потенциального роста ее стоимости. Банк «Открытие» входит в перечень системообразующих кредитных организаций, утвержденный Банком России. «Открытие» развивает все основные направления бизнеса классического универсального банка: корпоративный, инвестиционный, розничный, МСБ и Private Banking. В состав группы «Открытие» входят компании, занимающие лидирующие позиции в ключевых сегментах финансового рынка: страховая компания «Росгосстрах» (страхование),
Похожие новости

Банк «Открытие» удвоил выдачи розничных кредитов в январе 2020 г. - Банк «ФК Открытие»

Банк «Открытие» удвоил выдачи розничных кредитов в январе 2020 г....

Читать

Банк «Открытие» в 2019 году вдвое нарастил выдачи ипотеки - Банк «ФК Открытие»

Банк «Открытие» в 2019 году вдвое нарастил выдачи ипотеки...

Читать

Банк «Открытие» получил в 2019 году 44 млрд рублей чистой прибыли и нарастил все ключевые показатели бизнеса - Банк «ФК Открытие»

Банк «Открытие» получил в 2019 году 44 млрд рублей чистой прибыли и нарастил все ключевые...

Читать

«Открытие Private Banking» почти на треть увеличил объем портфеля клиентов в 2019 году - Банк «ФК Открытие»

«Открытие Private Banking» почти на треть увеличил объем портфеля клиентов в 2019 году...

Читать


Комментарии
Комментарии для сайта Cackle

Оставить комментарий

Заполни форму онлайн и получи консультацию
Наш сотрудник свяжется с Вами в течении одной минуты.

Мы транслируем с 2012 © BankReal.ru - ООО "БРГ" Банковские - Услуги. Все права защищены. Все материалы публикуют на сайте гости и пользователи сайта. Администрация сайта не несет ответственности за публикации.
Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика Яндекс.Метрика